НЕОБХОДИМОСТЬ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ДЛЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ Мальцева Ю.Ю.

Финансовый университет при Правительстве РФ (Липецкий филиал)


Номер: 4-1
Год: 2014
Страницы: 241-244
Журнал: Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук

Ключевые слова

анализ, оборотные активы, финансовая устойчивость, баланс, analysis, turnaround actives, financial soundness, balance

Просмотр статьи

⛔️ (обновите страницу, если статья не отобразилась)

Аннотация к статье

Статья посвящена важности анализа оборотных активов для обеспечения финансовой устойчивости организации, а также проведен непосредственно анализ оборотных активов конкретного предприятия - ОАО «Липецкий хладокомбинат» и дана интерпретация результатов проведенного анализа.

Текст научной статьи

В условиях рыночной экономики для нормального функционирования организации и обеспечения бесперебойной ее работы необходим достаточный размер оборотных средств оптимальной структуры. Достаточный размер оборотных средств обеспечивает финансовую устойчивость компании. Под финансовой устойчивостью компании понимается ее независимость в финансовом плане, а также соответствие активов и пассивов организации задачам финансово-хозяйственной деятельности. В процессе деятельности организации величина активов, их структура постоянно меняется. Основным источником информации о состоянии и структуре оборотных активов компании является бухгалтерский баланс (форма №1): [2]. При анализе баланса изучают характер изменения итога баланса и его отдельных разделов статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платежеспособность. Горизонтальный анализ (временной) предполагает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и на конец одного или нескольких отчетных периодов. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей; он помогает выявить отклонения, которые требуют дальнейшего изучения: [1,319]. 1 Сопоставление позволяет определить общее направление движения бухгалтерского баланса. Вертикальный анализ отражает структуру средств компании и их источников. Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют другу друга. Проведем анализ состояния оборотных активов ОАО «Липецкий хладокомбинат» за 2011-2012 гг. (таблица 1). В процессе анализа изучим динамику оборотных активов, изменения в их составе и структуре и дадим общую оценку их состояния. Таблица 1 Анализ состояния оборотных активов ОАО «Липецкий хладокомбинат за 2011-2012 гг. Виды оборотных активов Сумма, тыс. руб. Удельный вес,% Изменения 2012г. к 2011г. 1 2 3 4 2011 2012 2011 2012 Абсолютные, +/- Темп прироста, % Структурные, +/- 1. Запасы 97 755 107 922 43,7 54,12 10 167 110,4 10,42 2. НДС по приобретенным ценностям 3 514 3 455 1,57 1,73 - 59 98,3 0,16 3. Краткосрочная дебиторская задолженность 112 604 79 606 50,4 39,92 - 32 998 70,7 -10,48 4. Краткосрочные финансовые вложения 8 050 - 3,6 - - 8 050 - -3,6 5.Денежные средства и денежные эквиваленты 401 6 998 0,17 3,51 6 597 1745,13 3,34 6. Прочие оборотные активы 1 263 1 422 0,56 0,72 159 112,6 0,16 ИТОГО 223 587 199 403 100 100 - 24 184 89,18 0 В период с 2011-2012гг. доля оборотных активов в общем объеме имущества предприятия уменьшилась с 46,2 % до 34,5 % (на 11,7 пункта), а внеоборотных активов, наоборот, увеличилась с 53,8 % до 65,5 % (на 11,7 пункта), что указывает на замедление общей оборачиваемости активов предприятия в данном периоде. В абсолютном выражении, за отчетный период объемы запасов существенно увеличились на 10 167 тыс.руб., показав темп прироста 110,4%, что произошло в основном за счет увеличения материалов, товаров и расходов будущих периодов (затраты, связанные с освоением новых видов продукции). С одной стороны, рост общего объема запасов указывает на неэффективность управления запасами, так как большие запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, увеличивается порча сырья и растут складские расходы. С другой стороны, увеличение общего размера запасов, главным образом, за счет роста доли запасов материалов связано с тем, что предприятие просто закупало сырьё из-за боязни повышения на него цен и выполняло какой-либо крупный заказ. Увеличение запасов увеличивает способность компании выдерживать колебания спроса на свою продукцию. Так как, мороженое относится к сезонным продуктам, одна из важнейших задач - подготовиться к началу сезону, иметь достаточный складской запас, чтобы удовлетворить возросший спрос. НДС по приобретенным ценностям не влияет на общую ситуацию, так как его удельный вес в структуре оборотных активов организации за рассматриваемый период изменился не значительно (увеличился с 1,57% до 1,73%). В абсолютном выражении НДС по приобретенным ценностям уменьшился на 59 тыс. руб. Далее проанализируем такую важную статью баланса как дебиторскую задолженность, так как увеличение и уменьшение дебиторской задолженности оказывает значительное влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, на финансовое состояние предприятия. В оборотных активах предприятия присутствует в основном краткосрочная дебиторская задолженность. В 2011 году в общей структуре оборотных активов организации на дебиторскую задолженность приходится 50,4% всех оборотных активов компании. По отношению к 2012 году дебиторская задолженность уменьшилась на 10,48 пункта и составила около 40%, но по-прежнему играет существенную роль в структуре оборотных активов предприятия. В абсолютном выражении, за рассматриваемый период также произошло ее изменение в сторону уменьшения на 32 998 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что с одной стороны, предприятие проявляет большую активность во взыскании дебиторской задолженности или о платежной дисциплине некоторых потребителей, а с другой о возможных трудностях в реализации своей продукции. Что же касается кредиторской задолженности, то в период с 2011 года по 2012 год в абсолютном денежном выражении она возросла на 12 103 тыс. руб. (темп прироста 84,3%). Это позволяет сделать предположение о том, что основным источником финансирования, привлекавшихся на заёмной основе, стали краткосрочные кредиты и займы. При общем снижении доли оборотных средств на предприятии также наблюдается значительное увеличение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 0,17% до 3,5%. В абсолютном выражении размер денежных средств увеличился на 6 597 тыс. руб. (темп прироста 1745,13%) или на 3,34 пункта, главным образом, за счет увеличения денежных средств на расчетном счете. Это изменение положительно влияет на общую ситуацию и свидетельствует повышении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости. Увеличение удельного веса денежных средств также характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Но с другой стороны, свободные денежные суммы могли бы быть вложены в оборот компании для повышения объемов производства и реализации и тем самым - увеличения объема продаж. Краткосрочные финансовые вложения характеризуют финансовую активность предприятия, резко снизившуюся до нулевого уровня к 2012 году. Таким образом, предприятие вело активную финансовую политику и проводило инвестиционные вклады только в 2011 году, а в 2012 году занималось только своей производственной деятельностью. На прочие оборотные активы приходится незначительный вес в общей структуре оборотных активов организации, так как они составляют менее процента в рассматриваемом периоде. Они увеличились в 2012 году по отношению к 2011 году на 159 тыс. руб., т.е. темп роста их составил 12,6%. Таким образом, анализ оборотных активов занимает весомое место в анализе финансового состояния всего предприятия, так как по отношению к его хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, то есть в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешную деятельность организации и прежде всего, ее финансовую устойчивость. Проведенный анализ оборотных активов ОАО «Липецкий хладокомбинат» позволяет сказать о финансовой устойчивости организации, главным образом, за счет весомой роли в составе оборотных средств такого высоколиквидного актива как денежные средства. Однако, преобладающая роль в структуре оборотных активов принадлежит запасам и дебиторской задолженности. Увеличение доли запасов и краткосрочной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств отражает повышением деловой активности компании.

Научные конференции

 

(c) Архив публикаций научного журнала. Полное или частичное копирование материалов сайта возможно только с письменного разрешения администрации, а также с указанием прямой активной ссылки на источник.