СИСТЕМНЫЙ ПОДХОД В ПРОГНОЗИРОВАНИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ Малиев Х.Е.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации


Номер: 6-4
Год: 2015
Страницы: 52-54
Журнал: Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук

Ключевые слова

денежные потоки, системный подход, прогнозирование денежных потоков , cash flow, systematic approach, cash flow forecasting

Просмотр статьи

⛔️ (обновите страницу, если статья не отобразилась)

Аннотация к статье

В статье исследуется системный подход в прогнозировании денежных потоков в организации, его актуальность и необходимость в контексте совершенствования точности и повышения качества прогнозов

Текст научной статьи

В современных быстроменяющихся условиях для эффективного управления организацией менеджеру необходимо постоянно анализировать огромное количество факторов, внутренних и внешних, уметь видеть и учитывать взаимосвязи между ними. В связи с этим возникает проблема формирования специального подхода, который бы позволял взглянуть на организацию целостно. Таким подходом и является системный подход, который рассматривает организацию как систему - совокупность взаимосвязанных элементов. Однако и с системным подходом возникает ряд серьезных проблем. Первая - это формализация понятий. Нет четких формальных определений понятий «система», «граница» и «системный подход». По сути, системный подход - это не набор каких-то руководств или принципов для управляющих, а способ мышления по отношению к организации и управлению. [2, c. 139] Организация - это открытая система, ее невозможно представить вне взаимодействия с внешней средой. Внешняя среда включает организации и факторы, оказывающие определяющее влияние на организацию. Поэтому организация не может быть статичной. Она должна быстро узнавать обо всех изменениях внешней среды, представлять их значение, выбирать наилучшую ответную реакцию, способствующую достижению ее целей, эффективно реагировать на воздействие внешней среды. В этой связи системный подход противопоставляется ситуативному подходу, при котором менеджмент организации действует в соответствии с текущими, краткосрочными целями, направленными на достижение определенных целевых показателей без расчета долгосрочных последствий принимаемых решений. Таким образом, финансовые результаты текущего года, при ситуативном подходе, имеют больший приоритет перед показателями последующих периодов. Сторонники теории ситуативного подхода в управлении организации руководствуются принципом, что на современном этапе развития технологий, глобализации и всеобщей интеграции, долгосрочное планирование неэффективно и прогнозирование показателей на период, превышающий два или три года, является довольно неточным. [1, c. 87]. Однако данная концепция ошибочна, хоть и имеет под собой рациональное зерно. Суть в том, что прогнозирование должно задавать вектор развития компании, а краткосрочные флуктуации должны нивелироваться направленными действиями менеджмента. В противном случае, ориентация на краткосрочные цели компании может обернуться критическими последствиями, так как если деятельность организации в глобальном смысле имеет под собой неверную и стратегически неоправданную основу, то в конечном итоге это неминуемо приведет к серьезным последствиям. Таким образом, главенствующим принципом при принятии решений в большинстве компаний является принцип системного подхода. Организацию рассматривают, с одной стороны, как совокупность взаимосвязанных элементов, с другой стороны, как процесс, протекающий в виде движения ресурсов: их поступление, вход - закупка сырья, переработка - производство и выбытие, выход - готовая продукция. Преимуществом системного подхода является более качественный и точный прогноз, который получается за счет комплексного, многофакторного подхода к планированию. На данном этапе при анализе финансового состояния предприятия и прогнозировании его ключевых показателей большинство пользователей финансовой информации используют только две формы отчетности: отчет о финансовом положении и отчет о финансовых результатах. Данный подход основан на традиционном подходе, заключающимся в приоритете показателя прибыли над всеми другими, так как исходя из целей большинства организаций, на максимизацию именно этого показателя и направлена их деятельность. Однако упускать из виду денежные потоки по меньшей мере нерационально. Предприятие может иметь прибыль, но не иметь средств, чтобы расплатиться с поставщиками или кредиторами. Грамотное управление денежными потоками позволяет сконцентрировать усилия на тех направлениях деятельности, которые требуют особого внимания. [3, c. 214] Одним из несомненных преимуществ отчета о движении денежных средств является его возможность продемонстрировать результаты различных видов деятельности компании (текущей, финансовой, инвестиционной), идентифицировать слабые места и устранить их. К примеру, пользователь информации всегда сможет увидеть, какая сумма средств была потрачена на инвестиции, какая получена от непосредственного процесса производства или оказания услуг, а какая была потеряна в результате нерациональной структуры капитала. Большинство организаций производят продукцию и оказывают услуги разных видов. Каждый из них является источником получения прибыли. Однако величина получаемой прибыли от каждого из продуктов (услуг) как в целом, так и по отдельности могут существенно отличаться. Немаловажной проблемой при прогнозировании потоков денежных средств является точность прогнозов. Большинство российских компаний использует метод экстраполяции как основной, корректируя его в случае, если в компании планируется увеличение производственных мощностей, выход на новый рынок, выпуск нового продукта и т.д. через заданное количество лет. Такой подход чаще всего является необоснованным, что приводит к тому, что пропадает весь смысл прогнозирования. Ведь неграмотно выстроенный прогноз может привести к принятию управленческих решений, основанных на неверных данных, к кассовым разрывам, которые угрожают финансовой устойчивости компании, а также вынуждает организацию брать кредиты и увеличивать расходы на выплату процентов. Также, это может привести к неплатежеспособности организации в краткосрочном периоде, что приведет к ухудшению отношений с поставщиками, выплатой штрафных санкций и т.д. Однозначно, повышение точности и качества прогноза приводит к существенному улучшению уровня управления организацией, принятию более качественных управленческих решений, более слаженной работы организации в целом, органичному росту и повышению эффективности. Это и предопределяет цель данной работы: выработка нового качественного, относительно универсального для предприятий всех видов метода прогнозирования денежных потоков на основе системного подхода. Одним из самых важных показателей, используемых в прогнозировании, является выручка. Она является отправной точкой для составления прогнозного отчета о финансовых результатах. Однако прогнозирование денежных потоков косвенным методом осуществляется за счет корректировок прибыли, что означает следующее: для того, чтобы эффективно спрогнозировать денежные потоки от деятельности компании, необходим точный прогноз выручки и последующий обоснованный переход на показатель прибыли. Таким образом, прогнозирование денежных потоков на основе системного подхода должно осуществляться путем максимально возможного точного прогнозирования сумм выручки за счет ее компонентного анализа по сегментам, а также учета совокупности факторов, в целом и по отдельности влияющих на ее величину, и последующего перехода к прибыли.

Научные конференции

 

(c) Архив публикаций научного журнала. Полное или частичное копирование материалов сайта возможно только с письменного разрешения администрации, а также с указанием прямой активной ссылки на источник.