АНАЛИЗ АКЦИОНЕРНОГО КАПИТАЛА АО «НАРОДНЫЙ БАНК КАЗАХСТАНА» Дудник И.О.


Номер: 1-3
Год: 2016
Страницы: 49-54
Журнал: Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук

Ключевые слова

Просмотр статьи

⛔️ (обновите страницу, если статья не отобразилась)

Аннотация к статье

Текст научной статьи

По своей правовой природе АО «Народный Банк Казахстана» является акционерным обществом. Порядок создания, реорганизации, ликвидации, правовое положение акционерных обществ, права и обязанности их акционеров, а также защита прав и интересов акционеров определяются законодательством Республики Казахстан. Согласно ГК РК акционерным обществом признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. "Акционерным обществом признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу"[1]. Уставный капитал кредитной организации слагается из величины вкладов ее участников. Он определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы ее кредиторов. На Национальный Банк Республики Казахстан возлагается установление норматива минимального размера уставного капитала вновь регистрируемого коммерческого банка, предельных размеров неденежных вкладов в его уставный капитал, а также перечня видов имущества в неденежной форме, которое вносится в оплату уставного капитала; при этом возможно утверждение различных нормативов в зависимости от вида коммерческого банка. Все выпуски акций АО «Народный Банк Казахстана» были объединены в единый Проспект выпуска акций, зарегистрированный Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 29 марта 2005 года и внесенный в Государственный реестр ценных бумаг за номером А3387. Свидетельство о государственной регистрации выпуска объявленных акций от 29 марта 2005 года №А3387, выданное Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, заменено Свидетельством о государственной регистрации выпуска объявленных акций от 28 июля 2005 года №А3387, далее заменено на Свидетельство о государственной регистрации выпуска объявленных акций от 18 ноября 2005 года №А3387, затем заменено на Свидетельство о государственной регистрации выпуска объявленных акций от 30 мая 2006 года №А3387 и впоследствии заменено на Свидетельство о государственной регистрации выпуска объявленных акций от 04 декабря 2006 года №А3387. Изменения и дополнения внесены в связи с изменением состава коллегиального исполнительного органа акционерного общества - Правления Банка, акционеров общества и органа управления акционерного общества - Совета директоров [2]. Структура акционеров АО «Народный Банк Казахстана» на 01.01.14 представлена в таблице 1. Таблица 1 Структура акционеров АО «Народный Банк Казахстана» Наименование держателя Простых акций Привилегированных акции Всего акций количество доля количество доля АО «ХОЛДИНГОВАЯ ГРУППА «АЛМЭКС» (Алматы, Республика Казахстан) 8003381500 73,35 20767568 8024149 068 69,66 АО «Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана», дочерняя организация АО «Народный Банк Казахстана» (Алматы, Республика Казахстан) 661367710 6,06 96715033 758082743 6,58 Источник: составлено автором по [3] ТОО «Фирма АЛМЭКС» - основными видами деятельности компании являются: научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, разработка и внедрение новых технологий, оборудования, материалов и препаратов; строительные работы; поиск и разведка месторождений полезных ископаемых; сбор и переработка отходов производства и вторичного сырья; производство и реализация продукции промышленно-технического назначения, медицинских препаратов и товаров народного потребления. АО «Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана» -АО «НПФ Народного Банка Казахстана» осуществляет деятельность по сбору и учету пенсионных взносов, деятельность по управлению пенсионными активами. В целом по состоянию на 01.01.2014 акционерный капитал представлен следующим образом: - Количество объявленных простых акций, шт. - 24000000000; - Количество объявленных привилегированных акций, шт. - 680225222; - Количество размещенных простых акций, шт. - 11128518451; - Количество размещенных привилегированных акций, шт. - 390084652; - Количество выкупленных простых акций, шт. - 217293461; - Количество выкупленных привилегированных акций, шт. - 190000000. Ценные бумаги Банка включены в основной листинг Казахстанской фондовой биржи. Кроме того, Еврооблигации Банка включены в основной листинг на Люксембургской и Лондонской фондовых биржах. Банк разместил свои Глобальные депозитарные расписки (далее - «ГДР») на Лондонской фондовой бирже. В 2009 г. АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» (далее - «Самрук-Казына»), организация, контролируемая Правительством Республики Казахстан, приобрело 259064909 простых акций Банка за 26,951 миллион тенге и 196,232,499 неконвертируемых привилегированных акций Банка за 33,049 миллионов тенге. Структура уставного капитала АО предоставляет широкие возможности для финансирования его деятельности путем выпуска обыкновенных акций, а также одного или нескольких типов привилегированных акций. Таблица 2 Структура акционерного капитала АО «Народный Банк Казахстана» Всегоакций, шт. Доля в общем объеме акций в обращении, % 2011 год 2012 год 2013 год 2011 год 2012 год 2013 год АО «Холдинговаягруппа«АЛМЭКС» 755997382 75599738208 8024149068 52,0 68,2 72,3 АО «Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Республики Казахстан» 196232499 758082743 758082743 13,5 6,8 6,8 ГДР 162851804 2510925720 2093909040 11,2 22,7 18,9 Прочие 250242684 254416525 228090752 17,2 2,3 2,0 Всего акций в обращении (на консолидированной основе) 89664870 11083398808 11104231603 100 100 100 Источник: составлено автором по [3] Обыкновенные акции являются основной категорией акций, размещаемых обществом. Выпуск привилегированных акций не является обязательным. Привилегированная акция по общему правилу не дает ее держателю права голоса на общем собрании акционеров, но обеспечивает преимущество перед владельцами обыкновенных (голосующих) акций при получении распределяемой прибыли, а также при распределении имущества общества в случае его ликвидации. В отличие от обыкновенных акций, которые должны иметь одну и ту же номинальную стоимость, наделяя их владельцев одинаковыми правами, привилегированные акции одного и того же общества могут быть разделены на отдельные типы, отличающиеся друг от друга различным объемом предоставляемых их владельцам прав, а в ряде случаев и номинальной стоимостью. Однако в пределах одного типа привилегированных акций их номинальная стоимость и права, предоставляемые владельцам, одинаковы[4]. Каждая обыкновенная акция Банка предоставляет акционеру - ее владельцу одинаковый объем прав. Акционеры - владельцы обыкновенных акций имеют право участвовать в Общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, в случае ликвидации Банка - право на получение части его имущества. Таблица 3 Структура акционерного капитала (простые акции) АО «Народный Банк Казахстана» Простыеакции, шт. Доля в простых акциях в обращении, % 2011 год 2012 год 2013 год 2011 год 2012 год 2013 год АО «Холдинговаягруппа«АЛМЭКС» 755997382 7559973820 8003381500 69,4 69,3 73,4 АО «Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Республики Казахстан» 66136771 661367710 661367710 6,1 6,1 6,1 ГДР 250242684 2510925720 2093909040 23,0 23,0 19,2 Прочие 16961961 175694405 150042269 1,6 1,6 1,3 Всего акций в обращении (на консолидированной основе) 1089338798 10907961655 10908700519 100 100 100 Источник: составлено автором по [3] Акционеры Банка имеют другие права, предусмотренные законодательством Республики Казахстан, иными нормативными правовыми актами, а также Уставом АО «Народный Банк Казахстана». В 2011 г. Банк выкупил опцион у АО «Холдинговая группа «АЛМЭКС» (далее - «материнская компания») за 12,867 миллионов тенге на покупку 213,000,000 простых акций Банка у Самрук-Казына, по фиксированной цене исполнения равной 126.8 тенге за акцию, с датой погашения опциона в мае 2014 г., и незамедлительно исполнил опцион и выкупил 213,000,000 собственных простых акций за 27,008 миллионов тенге. Привилегированные акции предоставляют акционерам - их владельцам одинаковый объем прав. Акционеры - владельцы привилегированных акций имею право на получение дивидендов в размере не ниже 15 процентов от номинальной стоимости привилегированной акции [4]. Акционеры - владельцы привилегированных акций не имеют права голоса на Общем собрании акционеров, если иное не установлено федеральным законом. Акционеры Банка имеют другие права, предусмотренные законодательством Республики Казахстан, иными нормативными правовыми актами, а также Уставом АО «Народный Банк Казахстана». Таблица 4 Структура акционерного капитала (привилегированные акции) АО «Народный Банк Казахстана» Привилегированные акции, шт. Доля в привелигированных акциях в обращении, % 2011 год 2012 год 2013 год 2011 год 2012 год 2013 год АО «Холдинговаягруппа«АЛМЭКС» - - 20767568 - - 10,6 АО «Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Республики Казахстан» 196232499 96715033 96715033 53,7 55,1 49,5 ГДР 96715033 - - 26,5 - - Прочие - 78722120 78048483 - 44,9 39,9 Всего акций в обращении (на консолидированной основе) 72702909 175437153 195531084 100 100 100 Источник: составлено автором по [3] 5 июля 2012 г. Банк выкупил 40000000 собственных привилегированных акций у Самрук-Казына по цене 180,21 тенге за акцию на общую сумму 7,208 миллионов тенге. В результате, Группа признала 41,054 миллиона тенге в качестве стоимости приобретенных выкупленных собственных акций. После выкупа, во владении Самрук-Казына осталось 6,232,499 привилегированных акций Банка. В 2012 г. Банк заплатил 7,114 миллионов тенге за приобретение у материнской компании опциона на покупку 196232499 привилегированных акций Банка у Самрук-Казына по фиксированной цене исполнения, равной 179,94 тенге за акцию. В июне 2012 г. Банк частично исполнил опцион и выкупил 150,000,000 собственных привилегированных акций у Самрук-Казына за 26,991 миллион тенге. В соответствии с решением, принятым внеочередным общим собранием акционеров Банка от 6 декабря 2012 г., Банк увеличил общее количество объявленных акций путем осуществления дробления простых акций в пропорции одна простая акция к десяти простым акциям. Дробление было осуществлено 14 декабря 2012 г. Таблица 5 Количество объявленных, выпущенных и полностью оплаченных акций Разрешен ные к выпуску акции Разрешен ные, но не выпущенные акции Полностью оплаченные и выпущенные в обращение акции Выкуплен ныесобственныеакции Акции вобращении 2011 год Простыеакции 2400000000 (1091584040) 1308415960 (219077162) 1089338798 Неконвертируемыепривилегированныеакции 600000000 (290140570) 309859430 (24055613) 285803817 Конвертируемыепривилегированныеакции 80225222 - 80225222 (378598) 79846624 2012 год Простыеакции 24000000000 (12871481549) 11128518451 (220556796) 10907961655 Неконвертируемыепривилегированныеакции 600000000 (290140570) 309859430 (214146931) 95712499 Конвертируемыепривилегированныеакции 80225222 - 80225222 (500568) 79724654 2013 год Простыеакции 24000000000 (12871481549) 11128518451 (219817932) 10908700519 Неконвертируемыепривилегированныеакции 600000000 (290140570) 309859430 (194325596) 115533834 Конвертируемыепривилегированныеакции 80225222 - 80225222 (227972) 79997250 Источник: составлено автором по [3] По состоянию на 31 декабря 2013 г., Группа владела собственными выкупленными простыми акциями в количестве 219817932 штук на сумму 39,974 миллиона тенге (31 декабря 2012 г. - 220,556,796 штук на 39,974 миллиона тенге; 31 декабря 2011 г. - 219077162 штук на 39,960 миллионов тенге). В случае выкупа Группой собственных акций, стоимость приобретения, включая прямые затраты по сделке за вычетом применимого налога, признается как изменение в капитале. В соответствии с МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» неконвертируемые и конвертируемые привилегированные акции (совместно - «Привилегированные акции») классифицируются как комбинированные инструменты. При возврате капитала при ликвидации, доступные активы Группы, подлежат распределению, приоритетно к выплатам держателям простых акций при оплате держателям Привилегированных акций суммы, равной уставному капиталу, уплаченному или кредитованному как уплаченный[5]. Собственные акции, приобретенные Группой, изымаются из обращения. Выкупленные акции классифицируются как выкупленные собственные акции и отражаются по стоимости. Такие акции вычитаются из средневзвешенного количества выпущенных акций, и их стоимость отражается как уменьшение капитала. Номинальная стоимость акций отражается как уменьшение простых акций, а остаток стоимости отражается как уменьшение эмиссионного дохода по простым акциям. Дивиденды, полученные по выкупленным собственным акциям, элиминируются при консолидации [4]. Все акции выражены в тенге. Движение акций в обращении представлено в таблице 6. Таблица 6 Движение акций в обращении Количествоакций Номинал/ценаразмещения Простые акции Неконвертируемые привелиги рованные акции Конверти руемыепривелиги рованные акции Простые акции Неконвертируемые привелиги рованные акции Конверти руемыепривелиги рованные акции 1 2 3 4 5 6 7 31 декабря 2010 1301511007 285887396 79930201 83478 46891 13233 Выкуп собственных акций у Самрук-Казына (включая стоимость опциона на покупку) (213000000) - - (39875) - - Выкупсобственных акций (2606739) (84111) (83577) (26) - - 31 декабря2011 г. 1089338798 285803817 79846624 43611 46891 13233 Увеличение акций за счет дробления 9820102490 Выкуп собственных акций у Самрук-Казына (включая стоимость опциона на покупку) - (190000000) - - (41054) - Выкупсобственных акций (4482640) (91364) (146970) (45) - - Продажа выкупленный акций 3003007 46 25000 31 - - 31 декабря 2012 г. 10907761655 95712499 79724654 43597 5837 13233 Выкуп собственных акций (9901883) (688005) (101169) (11) - - Продажа выкупленный акций 10640747 20509340 373765 11 31 декабря2013 г 10908700519 115533834 79997250 43597 9311 13233 Источник: составлено автором по [3] Каждая конвертируемая привилегированная акция конвертируется в одну простую акцию, по решению Совета Директоров. Также Группа будет выплачивать компенсацию каждому держателю конвертируемой привилегированной акции при конвертации, на основе формулы, указанной в проспекте выпуска акций. Такая выплата рассчитывается таким образом, что на дату конвертации, если стоимость простых акций полученных держателем привилегированных акций, меньше чем 160 тенге за акцию, Группа возместит держателю привилегированных акций разницу в денежных средствах во время конвертации. Подводя итог отметим следующее: АО«Народный Банк Казахстана» является одним из немногих эмитентов отечественного рынка акций, который обеспечивает акционерам ежегодный рост чистой прибыли, являющийся основным драйвером роста рыночной стоимости акционерного капитала. С 2009 по 2012 годы trackrecord по чистой прибыли Банка выглядит впечатляюще. Чистая прибыль за четыре года возросла с 12,8 до 67,8 млрд. тенге, более чем в 5 раз.

Научные конференции

 

(c) Архив публикаций научного журнала. Полное или частичное копирование материалов сайта возможно только с письменного разрешения администрации, а также с указанием прямой активной ссылки на источник.