НЕКРЕДИТНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ КАК СУБЪЕКТЫ ФИНАНСОВОГО РЫНКА Новокшонова Е.Н.

Сыктывкарский государственный университет имени Питирима Сорокина


Номер: 8-1
Год: 2017
Страницы: 82-87
Журнал: Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук

Ключевые слова

некредитные финансовые организации, финансовые организации, закон, non-credit financial organization, financial organization, analysis

Просмотр статьи

⛔️ (обновите страницу, если статья не отобразилась)

Аннотация к статье

В статье рассмотрены некредитные финансовые организации как субъекты финансового рынка, вопросы трактовки дефиниции «некредитные финансовые организации» в действующем законодательстве России.

Текст научной статьи

Для обеспечения устойчивого развития финансового рынка Российской Федерации, благодаря которому обеспечивается рост и развитие экономики страны в целом, укрепляются позиции на международной арене, появляется стабильный источник долгосрочных инвестиций, решается проблема социальной стабильности общества, эффективного управления рисками, возникающими на финансовых рынках, в том числе оперативное выявление и противодействие кризисным ситуациям, защиты прав и законных интересов инвесторов на финансовых рынках, страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, а также застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, вкладчиков и участников негосударственного пенсионного фонда по негосударственному пенсионному обеспечению, иных потребителей финансовых услуг (за исключением потребителей банковских услуг) необходимо иметь четкое, законодательно закреплённое определение дефиниции «некредитная финансовая организация», которого нет в нормативных документах. К тому же отсутствуют фундаментальные научные разработки, касающиеся исследования дефиниции «некредитные финансовые организации», по вопросу деятельности некредитных финансовых организаций. Сказанное актуализирует тему исследования. Основными субъектами финансового рынка являются финансовые организации, существующие в виде кредитных финансовых организаций и некредитных финансовых организаций. Рис. 1 - Субъекты финансового рынка Понятие «некредитная финансовая организация» впервые закреплено Федеральным законом Российской Федерации от 23 июля 2013 г. № 251 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков»1. Данным законом в Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» введена статья 76.1 «Некредитные финансовые организации», в которой перечислены финансовые организации, имеющие статус некредитных. В соответствии со статьей 76.1 Федерального закона от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке (Банке России)» некредитными финансовыми организациями признаются: профессиональные участники рынка ценных бумаг; управляющие компании инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда; специализированные депозитарии инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда; акционерные инвестиционные фонды; организации, осуществляющие клиринговую деятельность; деятельность по осуществлению функций центрального контрагента; деятельность организатора торговли; деятельность центрального депозитария; репозитарную деятельность; субъекты страхового дела; негосударственные пенсионные фонды; микрофинансовые организации; кредитные потребительские кооперативы; жилищные накопительные кооперативы; бюро кредитных историй; организации, осуществляющие актуарную деятельность; кредитные рейтинговые агентства; сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы; ломбарды2. Определения данной дефиниции законодатель в Федеральном законе № 86-ФЗ не дает, поэтому возникают коллизии при применении этой статьи на практике. В частности, финансовые организации имеют статус некредитные, а фактически многие из числа организаций, входящих в данную группу, выдают кредиты, более того созданы специально для кредитования малого бизнеса, например, микрофинансовые организации. Анализ ст. 76.1 Федерального закона № 86-ФЗ показал, что, во-первых, отсутствует четкое определение дефиниции «некредитные финансовые организации»; во-вторых, в перечень некредитных финансовых организаций не включены такие организации, как лизинговые компании, коллекторские агентства и ряд других, которые по характеру своей деятельности также являются некредитными финансовыми организациями. Однако аргументированное обоснование их отнесения к этому виду финансовых организаций затруднено из-за отсутствия в данном общего легального определения некредитной финансовой организации. К тому же данная трактовка дефиниции «некредитная финансовая организация» не согласуется с существующими законодательными трактовками, содержащимися в законах, регламентирующих деятельность субъектов, включенных в перечень некредитных организаций Согласно Федерального закона от 19.07.2007 N 196-ФЗ «О ломбардах», ломбард определяется как юридическое лицо - специализированная коммерческая организация, основными видами деятельности которой являются предоставление краткосрочных займов гражданам и хранение вещей3. В определении не указано, что ломбард - это финансовая организация, кредитная организация или некредитная организация. Акцент сделан на то, что это коммерческая организация. Значит соответственно Гражданского кодекса РФ ее основная цель извлечение прибыли от предоставления краткосрочных займов и хранения вещей. Поскольку ломбарды по сути выдают займы, они должны относиться к кредитным организациям, фактически отнесены к некредитным. Определение микрофинансовой организации дано в Федеральном законе от 02 июля 2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Микрофинансовая организация - юридическое лицо, которое осуществляет микрофинансовую деятельность и сведения о котором внесены в государственный реестр микрофинансовых организаций. Микрофинансовые организации могут осуществлять свою деятельность в виде микрофинансовой компании или микрокредитной компании. В определении микрофинансовой организации отсутствует указание на то, что это некредитная финансовая организация4. Кредитный потребительский кооператив - добровольное объединение физических и (или) юридических лиц на основе членства и по территориальному, профессиональному и (или) иному принципу в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива (пайщиков)5. Трактовка данной дефиниции представлена в Федеральном законе от 18 июля 2009 г. № 190-ФЗ «О кредитной кооперации». Из определения не вытекает, что потребительский кооператив некредитная финансовая организаций. Если проанализировать определения других субъектов, включенных в перечень некредитных финансовых организаций, можно сделать вывод, что ни в одном из них нет указания на то, что это некредитная финансовая организация. Существует противоречие между Федеральным законом № 86-ФЗ и отраслевыми законами, регламентирующими деятельность отдельных субъектов. Это вызывает коллизии в практическом применении данных нормативных правовых актов. Определение дефиниции «некредитная финансовая организация» не согласуется с законодательно закрепленными определениями дефиниции финансовая организация. Согласно ст. 6 Федерального закона от 07 февраля 2011 г. № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» под финансовой организацией понимаются профессиональный участник рынка ценных бумаг, клиринговая организация, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированный депозитарий инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, акционерный инвестиционный фонд, кредитная организация, страховая организация, негосударственный пенсионный фонд, валютная биржа, товарная биржа6. В данном законе перечень финансовых организаций отличается от перечисленных в Федеральном законе № 86-ФЗ. В нем присутствует такой субъект как валютная биржа, товарная биржа, которых нет в Федеральном законе № 86-ФЗ. В соответствии со ст.180 Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» под финансовыми организациями понимаются: 1) кредитные организации; 2) страховые организации; 3) профессиональные участники рынка ценных бумаг; 4) негосударственные пенсионные фонды; 5) управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов; 6) клиринговые организации; 7) организаторы торговли; 8) кредитные потребительские кооперативы; 9) микрофинансовые организации7. Перечень финансовых организаций значительно уже, чем в Федеральном законе № 86-ФЗ; отсутствуют ломбарды, сельскохозяйственные потребительские кооперативы, организации, осуществляющие актуарную деятельность, жилищные накопительные кооперативы, бюро кредитных историй. В Федеральном законе от 21 ноября 2011 г. № 325-ФЗ «Об организованных торгах» финансовая организация определена как профессиональный участник рынка ценных бумаг, клиринговая организация, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированный депозитарий инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, акционерный инвестиционный фонд, кредитная организация, страховая организация, негосударственный пенсионный фонд, организатор торговли8. В данном определении перечислены не все организации, которые имеют место в Федеральном Законе № 86-ФЗ. Федеральный закон от 26 июля 2006 г. № 135-ФЗ «О защите конкуренции» трактует финансовую организацию как - хозяйствующий субъект, оказывающий финансовые услуги, - кредитная организация, профессиональный участник рынка ценных бумаг, организатор торговли, клиринговая организация, микрофинансовая организация, кредитный потребительский кооператив, страховая организация, страховой брокер, общество взаимного страхования, негосударственный пенсионный фонд, управляющая компания инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, специализированный депозитарий инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, ломбард (финансовая организация, поднадзорная Центральному банку Российской Федерации), лизинговая компания (иная финансовая организация, финансовая организация, не поднадзорная Центральному банку Российской Федерации)9. В определении представлен более широкий спектр организаций, подпадающих под понятие финансовой организации, в частности, лизинговые компании, которые не включены в перечень организаций в соответствии с Федеральным законом № 86-ФЗ. Анализ трактовок понятия «финансовая организация», представленных в отраслевых законах, позволяет констатировать, во-первых, отсутствие четкого определения данного понятия, согласующегося с Федеральным законом № 86-ФЗ. Имеющиеся определения представляют собой простое перечисление организаций, которые можно считать финансовыми. Во-вторых, отсутствие четкого критерия, отнесения организаций к финансовым. Вследствие этого возникает противоречие между определениями финансовой организации в разных отраслевых законах. Например, ломбарды в одних случаях отнесены к финансовым организациям, в других нет. Аналогичная картина с лизинговыми компаниями, валютными и товарными биржами. В-третьих, в отраслевых определениях можно увидеть кредитные организации, что позволяет сделать вывод, что они подпадают под определение некредитных финансовых организаций. В-четвертых, в перечень некредитных финансовых организаций, представленных в Федеральном законе № 86-ФЗ, включены организации, которых нет в отраслевых законах, и наоборот, не представлены организации, которые имеют место в других законах. Это порождает неопределенность правового статуса таких организаций. В соответствии с отраслевым законом они не являются финансовыми, а в соответствии с Федеральным законом № 86-ФЗ являются таковыми и наоборот. А данные законы имеют одинаковый правовой статус. Рассмотрим динамику количества действующих некредитных финансовых организаций (табл.1) Таблица 1 Динамика количества действующих некредитных финансовых организаций, ед.* Показатели Исследуемый период 2014 2015 2016 Всего 18043 17664 16271 В том числе Субъекты страхового дела 567 478 364 Профессиональные участники рынка ценных бумаг 1079 875 681 Инфраструктурные организации 13 14 67 Субъекты рынка коллективных инвестиций 560 517 449 Субъекты микрофинансирования и кооперативы 15775 15682 14601 Кредитные рейтинговые агентства 9 … 2 Филиалы и представительства иностранных рейтинговых агентств … … 3 Ответственные актуарии 40 98 104 *Статистический бюллетень Банка России. 2015, 2016, 2017. [Электронный ресурс]. URL: http://cbr.ru/publ/?PrtId=god За исследуемый период с 2014 по 2016 гг. наблюдается тенденция снижения числа некредитных финансовых организаций практически по всем позициям: существенно снизилось число субъектов страхового рынка, субъектов микрофинансирования, профессиональных участников рынка ценных бумаг. Данная ситуация явилась следствие проблем страхового рынка, где 2016 г. имело место усиление негативных тенденций в сегменте обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО). В сегменте микрофинансовых организаций большую актуальность приобретает установление Банком России повышенных требований к капиталу, нормативам и надзорной отчетности МФО, привлекающих средства физических лиц, что привело к снижению их числа. Заключение Отсутствие четкого определения дефиниции «некредитная финансовая организация» негативно влияет на практику применения законодательных актов, а также на развитие доктрины деятельности некредитных финансовых организаций. Практическое применение дефиниции «некредитная финансовая организация» требует конкретизации в направлении четкости определения с указанием критериев отнесения организаций к данной категории и приведения ее в соответствие с отраслевыми законами.

Научные конференции

 

(c) Архив публикаций научного журнала. Полное или частичное копирование материалов сайта возможно только с письменного разрешения администрации, а также с указанием прямой активной ссылки на источник.