СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ ФОРМИРОВАНИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ Магелланов М.Е.

Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации


Номер: 11-3
Год: 2015
Страницы: 137-139
Журнал: Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук

Ключевые слова

кредиторская и дебиторская задолженность, финансовая устойчивость, accounts receivable and payable, financial stability

Просмотр статьи

⛔️ (обновите страницу, если статья не отобразилась)

Аннотация к статье

В статье затронут ряд положений совершенствования механизма и направлений управления кредиторской и дебиторской задолженностью отечественных формирований в современных условиях на примере предприятий торговой сети Ростовской области ООО "Мишель-Алко".

Текст научной статьи

Как известно, кредиторская и дебиторская задолженность, возникают вследствие несовпадений дат появления обязательств организаций с датами платежей по ним. Практика показывает, что, как правило, ни одно формирование не в состоянии осуществить свою деятельность без использования хотя бы незначительном объёме как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Соответственно этими видами задолженностей необходимо управлять в целях оптимизация их величины. Существенная роль должна быть отведена постоянному мониторингу за образованием, движением дебиторской и кредиторской задолженности, которая возрастает в условиях современного кризиса в целях своевременного и обоснованного списания просроченной дебиторской задолженности на увеличение прочих расходов, а просроченной кредиторской задолженности - на увеличение доходов. Списание просроченной кредиторской задолженности в прочие доходы организации позволяет более реально оценивать собственные и привлеченные источники организаций. Следует подчеркнуть, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - важнейшая характеристика финансовой устойчивости формирования и эффективности его финансового менеджмента. Дебиторская и кредиторская задолженность выступают важнейшими составляющими бухгалтерского баланса организации. Они возникают, как отмечалось, как результат несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. При этом на финансовое состояние формирования оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. В то же время, балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут выступать лишь в качестве отправных точек при исследовании проблемы влияния расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние формирования. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской, может выступать возможным фактором достижения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Наряду с этим, отмеченное может характеризовать более быструю оборачиваемость кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В данном случае, в течение определенного периода задолженность дебиторов будет превращаться в денежные средства при более длительных временных интервалах, чем интервалы, при которых формированию потребуются денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно, возникнут недостатки денежных средств в обороте, сопровождающиеся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут выступать в форме как просроченной кредиторской задолженности, так и банковских кредитов [1]. Итак, практически речь должна идти об управлении одновременным движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. В связи с чем, в данной статье затронут ряд положений совершенствования механизма и направлений управления кредиторской и дебиторской задолженностью отечественных формирований в современных условиях. Анализ произведён на примере предприятий торговой сети Ростовской области ООО "Мишель-Алко" за последние три года (головной офис находится в г.Ростов-на-Дону). Данные свидетельствуют о том, что в общей структуре заёмного капитала доля кредиторской задолженности в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 29,5 % и составила 49,66%, а в 2014 году её доля по сравнению с предыдущим годом уменьшилась и составила 37,33%. Величина кредиторской задолженности за 2012-2014 гг. увеличилась на 77,43%. Установлено, что наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает доля задолженности поставщикам и подрядчикам: в 2014 году - 69,59 %. Однако, задолженность предприятия перед поставщиками и подрядчиками является неэластичной, так как значение коэффициента эластичности составляет 0,54. Следовательно, при увеличении объёма реализации продукции данный вид задолженности предприятия не уменьшится. Задолженность предприятия перед персоналом организации и государственными внебюджетными фондами является эластичной. Величина дебиторской задолженности в 2012 году уменьшилась на 2,22 % по сравнению с предыдущим годом и составила 8990 тыс. руб. Однако, в 2014 году она резко возросла в результате увеличения задолженности покупателей и заказчиков и составила 15162 тыс. руб. Уровень дебиторской задолженности предприятия имеет тенденцию роста. Значение коэффициента отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность за 2012 - 2014 годы изменилось с 0,40 до 0,59. В структуре дебиторской задолженности за 2012 год наибольший удельный вес, то есть 67,75 % занимала задолженность прочих дебиторов. В 2013 году, а также в 2014 году наибольший удельный вес занимает задолженность предприятию покупателей и заказчиков. Основную долю дебиторской задолженности - 78,47 %, то есть 11898 тыс. руб. составляет задолженность со сроком возникновения до 1 месяца. В структуре дебиторской задолженности предприятия отсутствует безнадёжная задолженность. По данным расчётов сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями составила 3485 тыс. руб., а значение коэффициента инвестирования средств в дебиторскую задолженность составило 0,08. Управление дебиторской задолженностью подразумевает также обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности по таким показателям как: темп роста, оборачиваемость и период погашения задолженности. В 2012 году темп прироста кредиторской задолженности составил 77,43%, а дебиторская задолженность снизилась на 2,22 %. В 2013 году, а также в 2014 году темп прироста дебиторской задолженности выше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность фирмы оборачивается в каждом из анализируемых периодов в течение более длительного периода, чем кредиторская задолженность, что свидетельствует об отвлечении собственных средств из оборота предприятия. В результате сделан вывод о неэффективности существующей политики управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятий данной сети. Это потребовало разработки мероприятий по совершенствованию политики управления кредиторской задолженностью, что включает: поиск поставщиков с наиболее выгодными условиями поставки и оплаты, мониторинг реакций кредиторов на задержку платежей, индивидуальный подход к различным кредиторам, составление оперативных бюджетов и ранжирование платежей в их рамках, реструктуризация кредиторской задолженности, оптимизация структуры заёмных средств. Показано, что из всех существующих способов реструктуризации кредиторской задолженности в организации используется лишь взаимозачёт взаимных платёжных требований. Дебиторская задолженность ООО "Мишель-Алко" может быть превращена в денежные средства при помощи таких способов как: взыскание через судебную процедуру, инкассация и реструктуризация. Однако, пока реализуются такие методы реструктуризации дебиторской задолженности, как взаимозачёт взаимных платёжных требований, редко предоплату, переоформление задолженности в векселя. Менеджерам фирмы рекомендуется обратить внимание и на другие способы - передачу дебитором части своего имущества в погашение задолженности, предоставление скидок, предоплату и т.д. Предоставление скидок целесообразно по следующим обстоятельствам: • скидки приводят к расширению продаж и увеличению общей прибыли от реализации данной продукции при условии высокой доли постоянных затрат и высокой эластичности товара; • система скидок обеспечивает приток денежных средств в условиях их дефицита; • система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату. Практика показывает, что отдельные российские организации пытаются пользоваться данным инструментом ускорения поступлений денежных средств в оборот предприятия, однако часто делают это интуитивно, без серьёзных расчётов и совершают ошибки, приводящие к резкому ухудшению финансового состояния[2]. Анализируемая фирма не предоставляет своим клиентам скидки, а по договору - поставки предоставляет отсрочку платежа сроком на 30 дней и более. На наш взгляд, целесообразнее было бы предоставлять своим клиентам скидки, а не отсрочку платежа. Скидки можно предоставить постоянным клиентам, а также новым покупателям в целях их привлечения. По данным расчётов, скидка покупателям в размере 3 % влечёт за собой меньшие потери для организации, чем отсрочка платежа сроком на один месяц. При скидке в размере 2 % выигрыш составит 12,56 руб. с каждой 1000 руб. по сравнению с отсрочкой оплаты на 30 дней. Кроме того, это будет являться сильным стимулом для дебитора к осуществлению своевременных расчётов. Применение механизма скидок за быструю оплату целесообразно для ООО "Мишель-Алко" при строгом соблюдении платёжной дисциплины по срокам и суммам, отслеживании соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности, которое составило 2,9 раз, создаёт угрозу финансовой устойчивости предприятия. Расчет коэффициентов платежеспособности по данным за 2014 г. свидетельствуют о том, что предприятия данной сети смогут покрыть текущие обязательства только лишь при мобилизации всех оборотных активов. В общей структуре оборотных активов доля дебиторской задолженности составила 58,83 %, что 2,2 раза больше оптимального значения. Однако, доля денежных средств равна 1,29 %, что гораздо меньше оптимальной величины. В связи с этим рекомендуемым оптимальным вариантом в целях улучшения финансового состояния организации является скорейшее высвобождение средств из дебиторской задолженности и погашение кредиторской задолженности, а также направление их в краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения. В результате предложенных проектных мероприятий период обращения дебиторской задолженности сократится на 19,45 дней, что будет способствовать укреплению финансовой устойчивости формирований, повышению эффективности их деятельности.

Научные конференции

 

(c) Архив публикаций научного журнала. Полное или частичное копирование материалов сайта возможно только с письменного разрешения администрации, а также с указанием прямой активной ссылки на источник.